Понятие инвестиционной стратегии и ее роль в развитии предприятия

Процесс освоения сырьевых ресурсов оказывает существенное влияние на социально-экономическое развитие добывающих регионов, формирование их финансовой базы, реализацию инвестиционной политики. Сырьевые регионы, играя важную роль в системе финансово-инвестиционных отношений, формируют мощные финансовые потоки и влияют на проводимую государством экономическую политику. Однако возможности их дальнейшего развития лишь за счет внутренних резервов и вовлечения временно свободных финансовых ресурсов в значительной мере исчерпаны. Придание финансовым отношениям инвестиционной направленности может стать одним из главных факторов, способных обеспечить социально-экономическое развитие регионов ресурсной специализации не только в текущем, но и в будущем периоде. Объединение разрозненных финансово-инвестиционных ресурсов и направление их в инвестиционные программы трансформации региональной экономики, а также эффективное использование имеющихся финансовых инструментов требует управления финансово-инвестиционным потенциалом, который аккумулируют сырьевые регионы. Финансово-инвестиционный потенциал региона - достаточно новое понятие, сущность которого заключается в единстве трех взаимосвязанных свойств: Обеспечить наращивание финансово-инвестиционного потенциала без объективной оценки имеющихся региональных финансовых возможностей нельзя, что требует разработки соответствующего методологического аппарата оценки финансово-инвестиционного потенциала, выделения факторов, оказывающих влияние на его величину и стратегии управления им. Разработка финансово-инвестиционной стратегии, основанной на сочетании сырьевых и несырьевых факторов экономического развития, их объединения на базе использования инновационных технологий для получения текущих и будущих экономических и социальных эффектов, осуществляется с целью повышения инвестиционной привлекательности территории и снижения риска потери инвестиционных вложений. Разработка и реализация регионами таких стратегий должна быть направлена на рост финансово-инвестиционного потенциала и создание условий для инвестирования, активизации инвестиционной деятельности, готовности регионов к приему инвестиций, их инфраструктурной и институциональной обеспеченности.

Что такое инвестиционный анализ, или Как вложить деньги и не прогадать

Скачать Часть 4 Библиографическое описание: Рассмотрены основные задачи разработки и моделирования инвестиционной стратегии. Выделены основные этапы процесса планирования и разработки инвестиционной стратегии компании.

Финансово-инвестиционные стратегии в выборе источников В своем развитии с помощью инвестиций предприятию необходимо реализовать Стратегия должна быть: актуальной (учитывать рыночные возможности и угрозы).

Инвестиционная политика инвестиции играют ключевую роль в экономике, обеспечивая финансовые возможности расширения ее масштабов, ускорения темпов роста и изменения структуры, смены технологических укладов. На протяжении многих лет по уровню инвестиционной активности Красноярский край находится в числе российских регионов-лидеров, он уверенно входит в первую десятку регионов по объему инвестиций в основной капитал и существенно опережает среднероссийские темпы роста инвестиций с по годы объем инвестиций в крае увеличился в 4,5 раза, в то время как в среднем по России лишь в 2,2 раза.

На высокие показатели инвестиционной активности в крае значительное влияние оказывает реализация на его территории крупнейших инвестиционных проектов федерального уровня значимости — комплексного проекта развития Нижнего Приангарья, проекта освоения месторождений Ванкорского кластера, строительства магистрального нефтепровода Куюмба-Тайшет для транспортировки нефти юга Эвенкии, проекта развития Сибирского федерального университета.

Масштабные инвестиции обеспечивают активное экономическое развитие края и высокие объемы регионального ВРП 1,8 трлн. Целью инвестиционной политики края является создание комплекса условий, формирующих благоприятный инвестиционный климат, который включает совокупность экономических, политических, правовых, финансовых и социальных факторов, и обеспечение инвестиционной поддержки устойчивого и сбалансированного социально-экономического развития, а также высоких темпов роста уровня и качества жизни населения Красноярского края.

Проводимая в период реализации Стратегии инвестиционная политика края будет формироваться на принципах: Уже сегодня в крае сформирована и действует единая система государственной поддержки инвестиционной деятельности. Разработаны и реализуются региональные меры поддержки и стимулирования инвестиционной деятельности — налоговые льготы и государственные гарантии края, субсидирование процентных ставок по инвестиционным кредитам и лизинговых платежей, бюджетные инвестиции на строительство инфраструктурных объектов, необходимых для реализации инвестиционных проектов.

Активно используются механизмы федеральной государственной поддержки инвестиционной деятельности и государственно-частного партнерства. С целью повышения инвестиционной привлекательности региона ежегодно проводятся Красноярский экономический форум и Межрегиональный форум предпринимательства Сибири, создан специализированный двуязычный инвестиционный портал Красноярского края, на котором размещается актуальная информация об инвестиционной политике края, инвестиционных проектах и мерах поддержки инвестиционной деятельности, разработаны и регулярно обновляются инвестиционный паспорт и интерактивная инвестиционная карта края.

В предстоящие годы с использованием существующих и новых механизмов будет продолжена проводимая в крае политика стимулирования инвестиционной деятельности.

Инвестиционная стратегия

Понятие инвестиционной стратегии и ее роль в развитии предприятия Инвестиционная деятельность предприятия во всех ее формах не может сводиться к удовлетворению текущих его инвестиционных потребностей, определяемых необходимостью замены выбывающих активов или их прироста в связи с происходящими изменениями объема и структуры хозяйственной деятельности. На современном этапе все большее число предприятий осознают необходимость сознательного перспективного управления инвестиционной деятельностью на основе научной методологии предвидения ее направлений и форм, адаптации к общим целям развития предприятия и изменяющимся условиям внешней инвестиционной среды.

Эффективным инструментом перспективного управления инвестиционной деятельностью предприятия, подчиненного реализации целей общего его развития в условиях происходящих существенных изменений макроэкономических показателей, системы государственного регулирования рыночных процессов, конъюнктуры инвестиционного рынка и связанной с этим неопределенностью, выступает инвестиционная стратегия.

Инвестиционная стратегия представляет собой систему долгосрочных целей инвестиционной деятельности предприятия, определяемых общими задачами его развития и инвестиционной идеологией, а также выбор наиболее эффективных путей их достижения. Инвестиционную стратегию можно представить как генеральный план действий в сфере инвестиционной деятельности предприятия, определяющий приоритеты ее направлений и форм, характер формирования инвестиционных ресурсов и последовательность этапов реализаций долгосрочных инвестиционных целей, обеспечивающих предусмотренное общее развитие предприятия.

Соединение в инвестиционной стратегии системы целей и путей их достижения определяет границы возможной инвестиционной активности предприятия и принимаемых инвестиционных решений по направлениям и формам его инвестиционной деятельности в перспективном периоде.

Аннотация. Разработка финансовой стратегии предприятия базируется на Реализация предприятием любых стратегических, тактических и формирования финансовых ресурсов, ее инвестиционные возможности.

Москва , кандидат экономических наук Принципы формирования финансовой стратегии предприятия В статье рассматривается структура финансовых ресурсов предприятия, выявляется совокупность общих принципов стратегического планирования, а также специфических принципов финансового стратегического планирования Ключевые слова: Финансовая стратегия призвана обеспечить позиционирование корпорации на рынке капитала, расширение взаимосвязей с внешней предпринимательской средой, формирование и эффективное использование финансового ресурсного потенциала и его консолидацию.

Структура финансовых ресурсов предприятия приведена на рис. Структура финансовых ресурсов предприятия Определяя финансово-экономическую политику компаний, обеспечивая инвесторов и кредиторов достоверной информацией об их финансово-экономическом положении и являясь одним из основных факторов обеспечения инвестиционной привлекательности компаний, финансовая стратегия занимает центральное место в стратегическом управлении.

При разработке финансовой стратегии следует руководствоваться как общими принципами формирования стратегии, так и специфическими принципами разработки финансовой стратегии. Формирование стратегии — важнейшая функция стратегического управления, в основе которой лежит миссия компании, анализ рыночных альтернатив, ее социально-экономический потенциал. Наличием глобальных стратегий и их исполнением отличаются крупные корпоративные и институциональные инвесторы в силу публичного характера капитала.

Преследование спекулятивной доходности в краткосрочном периоде, характерное для развивающихся рынков, является доминирующей стратегией большинства компаний. Для инвесторов, придерживающихся такой стратегии, характерны: В результате важным фактором принятия инвестиционного решения становится возможность окупаемости инвестиций в ближайшей перспективе, часто без учета адекватной оценки качества активов и рисков. Это пенсионные и страховые фонды, а также инвесторы, которые уже сегодня задумываются о продаже актива через пять-десять лет.

инвестиции

Такое определение продуктивно по ряду причин. Во-первых, данное определение, рассматривает финансовую стратегию как план действий, позволяющий ограничить финансовую стратегию от иных экономических феноменов. В-третьих, данное определение отражает внутреннюю и внешнюю сторону финансовой стратегии. В-четвертых, финансовая стратегия должна быть разработана на базе корпоративной и деловых стратегий т. Учитывая изменчивость конъюнктуры и тенденций развития финансовых рынков, высокую степень инновационности финансовых инструментов, которыми оперируют компании, значительную степень их зависимости от векторов движения макроэкономических и социально-политических процессов в мировом сообществе, следует сформировать ряд направлений, которые правомерно рассматривать в качестве компонентов финансовой стратегии.

Статья посвящена формированию финансовой стратегии организации с источников финансирования реализации инвестиционного потенциала проектов на основе сопоставления финансовых возможностей компании с.

Стратегический анализ среды косвенного воздействия формирует стратегическое пространство формирования и реализации финансовой стратегии. Стратегический анализ среды непосредственного воздействия должен определить мезофакторы, на которые компания может активно влиять в процессе реализации своей финансовой стратегии. На данном этапе должны быть проведены оценки привлекательности целевых финансовых сегментов, а также определены возможные финансовые источники устойчивых конкурентных преимуществ.

Важным моментом в стратегическом анализе является определение уровня неопределенности, в котором будет развиваться компания в стратегической перспективе и стадии экономического цикла, на котором находится экономика и компания в своем развитии. Определение финансовой концепции и выбор стратегических альтернатив Формализация стратегической финансовой концепции включает определение критерия оптимальности стратегического развития и системы ограничений, задающей стратегическое пространство формирования финансовой стратегии.

Многокомпонентность финансовой стратегии может сформировать многофункциональную модель критерия оптимальности. Но генеральный критерий оптимальности стратегии должен характеризовать прирост его потенциала, лежащего в основе увеличения долгосрочной стоимости компании. Система ограничений формирования финансовой стратегии состоит не только из ограничений на макрофакторы косвенного воздействия, но и из ограничений на финансовые и организационные микрофакторы. Они определяют финансовую устойчивость и организационные возможности менеджмента компании при реализации финансовой стратегии.

На следующем этапе необходимо сформулировать стратегические альтернативы, альтернативные активные и проактивные решения в кредитной, инвестиционной и структурной областях финансовой стратегии.

ИИС Облигации плюс

Понятие инвестиционной стратегии и её роль в развитии предприятия……………………………………………………………………. Принципы и основные этапы разработки инвестиционной стратегии ………………………………………………….. Методы разработки инвестиционной стратегии……………….. Но для увеличения уровня рентабельности фирма также может вкладывать временно свободные ресурсы в различные виды активов, приносящих доход, но не участвующих в основной деятельности. Такая деятельность фирмы называется инвестиционной, а управление такой деятельностью — инвестиционным менеджментом фирмы.

Виды инвестиционной оценки, этапы и методы проектного анализа. можно выбрать оптимальную стратегию инвестирования, развития проекта, и наличие необходимых условий для реализации инвестиций. Анализ финансовых инвестиций, то есть покупки ценных бумаг — акций.

Характер стратегических изменений операционной деятельности. Прогнозируемая ставка процента на финансовом рынке. Функциональная направленность деятельности предприятия существенным образом влияет на соотношение направлений реального и финансового инвестирования. Предприятия — институциональные инвесторы осуществляют свою инвестиционную деятельность преимущественно на рынке ценных бумаг. Следовательно, основным направлением их долгосрочной инвестиционной деятельности будет являться инвестирование в акции, облигации, сберегательные сертификаты и другие фондовые инструменты.

Удельный вес реального инвестирования у таких предприятий может колебаться лишь в пределах, разрешенных законодательством для каждой из этих групп инвесторов. В то же время у предприятий осуществляющих производственную деятельность, преимущественным направлением инвестирования будут реальные вложения в форме капитальных вложений, покупки объектов приватизации т. Именно это направление инвестирования позволяет таким предприятиям развиваться наиболее высокими темпами, осваивать новые виды продукции, проникать на новые товарные и региональные рынки.

Финансовые инвестиции таких предприятий связаны, как правило, с краткосрочными вложениями временно свободных денежных средств или осуществляются с целью установления контроля влияния за деятельностью отдельных фирм предприятий-партнеров; предприятий-конкурентов и т. Стадия жизненного цикла предприятия определяет потребности и возможности осуществления различных направлений инвестирования. Размеры предприятия влияют на соотношение направлений реального и финансового инвестирования опосредованно через возможный объем формирования инвестиционных ресурсов.

В связи с этим инвестиционная деятельность небольших и средних производственных предприятий сконцентрирована преимущественно на реальном инвестировании, так как для осуществления финансовых инвестиций у них отсутствуют соответствующие ресурсы. В то же время у крупных предприятий уровень финансовой гибкости доступ к внешним источникам финансирования более высокий, что дает им возможность осуществлять финансовое инвестирование в более широких масштабах.

Характер стратегических изменений операционной деятельности определяет различную цикличность формирования и использования инвестиционных ресурсов.

Инвестиционная политика компании: основные этапы разработки

Совершенствованию методического обеспечения финансового управления в коммерческих организациях уделяется все большее внимание в последние годы. Обоснование финансовой политики, обеспечивающей достижение стратегических целей любой компании, предусматривает адаптацию традиционных и создание новых концептуальных теоретико-методологических подходов финансового менеджмента. Разработка качественной финансово-инвестиционной стратегии, ориентированной на рост рыночной стоимости бизнеса, и ее успешная реализация предполагает использование соответствующих методик и технологий проведения оценочных процедур.

Инвестиционная стратегия является базисом для успешного развития любой от прямых и финансовых инвестиций организации, и всей инвестиционной возможность реализации новых непредвиденных инвестиционных.

Характер стратегических изменений операционной деятельности. Прогнозируемая ставка процента на финансовом рынке. Функциональная направленность деятельности предприятия существенным образом влияет на соотношение направлений реального и финансового инвестирования. Предприятия — институциональные инвесторы осуществляют свою инвестиционную деятельность преимущественно на рынке ценных бумаг.

Следовательно, основным направлением их долгосрочной инвестиционной деятельности будет являться инвестирование в акции, облигации, сберегательные сертификаты и другие фондовые инструменты. Удельный вес реального инвестирования у таких предприятий может колебаться лишь в пределах, разрешенных законодательством для каждой из этих групп инвесторов. В то же время у предприятий осуществляющих производственную деятельность, преимущественным направлением инвестирования будут реальные вложения в форме капитальных вложений, покупки объектов приватизации т.

Именно это направление инвестирования позволяет таким предприятиям развиваться наиболее высокими темпами, осваивать новые виды продукции, проникать на новые товарные и региональные рынки. Финансовые инвестиции таких предприятий связаны, как правило, с краткосрочными вложениями временно свободных денежных средств или осуществляются с целью установления контроля влияния за деятельностью отдельных фирм предприятий-партнеров; предприятий-конкурентов и т.

Стадия жизненного цикла предприятия определяет потребности и возможности осуществления различных направлений инвестирования. Размеры предприятия влияют на соотношение направлений реального и финансового инвестирования опосредованно через возможный объем формирования инвестиционных ресурсов. В связи с этим инвестиционная деятельность небольших и средних производственных предприятий сконцентрирована преимущественно на реальном инвестировании, так как для осуществления финансовых инвестиций у них отсутствуют соответствующие ресурсы.

В то же время у крупных предприятий уровень финансовой гибкости доступ к внешним источникам финансирования более высокий, что дает им возможность осуществлять финансовое инвестирование в более широких масштабах.

4.6. Финансово-инвестиционная стратегия предприятия

Совершенствованию методического обеспечения финансового управления в коммерческих организациях уделяется все большее внимание в последние годы. Обоснование финансовой политики, обеспечивающей достижение стратегических целей любой компании, предусматривает адаптацию традиционных и создание новых концептуальных теоретико-методологических подходов финансового менеджмента. Разработка качественной финансово-инвестиционной стратегии, ориентированной на рост рыночной стоимости бизнеса, и ее успешная реализация предполагает использование соответствующих методик и технологий проведения оценочных процедур.

Дальнейшее развитие оценочной деятельности в России также нуждается в совершенствовании теоретических и методических основ, в частности, универсализации методик оценки рыночной стоимости бизнеса, востребованных в процессе формирования финансово-инвестиционных стратегий компаний, направленных на расширение масштабов деятельности, рыночного роста, укрепления конкурентных преимуществ путем приобретения различных объектов, представляющих собой целостные имущественные комплексы.

Обоснованная, подтвержденная финансовыми расчетами оценка рыночной стоимости приобретаемых предприятий, а также будущая эффективность таких сделок, способствующая мультиплицированию рыночной стоимости самой компании - инициатора являются необходимыми процедурами, способствующими повышению ее инвестиционной привлекательности при изыскании внешних и внутренних источников финансирования. Особую значимость приобретают сегодня задачи стратегического финансового менеджмента и связанная с их решением проблема соизмерения будущих экономических выгод от затрат инвестиционного и инновационного характера, возмещение которых, следует измерять с учетом меняющейся рыночной ценности активов.

При разработке финансовой стратегии следует руководствоваться как фактором принятия инвестиционного решения становится возможность Выбранная финансовая стратегия и путь ее реализации служат основой для .

В статье раскрывается сущность ресурсного потенциала торговой организации, факторы, на него влияющие, дается состав и характеристика ресурсов. Обобщены научные подходы к определению состава и к оценке ресурсов организации. Предложена авторская трактовка понятия ресурсного потенциала. В процессе исследования авторами сделан вывод, что существующие подходы к определению видов ресурсов и их анализу не обеспечивает объективную оценку ресурсного потенциала торговой организации.

Стратегическое видение потенциальных рыночных возможностей требует реальной оценки на основе новых подходов к их дифференциации и идентификации. Для оценки конкурентного превосходства торговой организации авторы предлагают выделить при анализе оценки возможностей организации следующие ресурсы: Состояние ресурсов и их инновационность, по авторскому определению, является стратегической платформой для развития организации.

Реальное представление о ресурсном потенциале торговой организации позволит торговым предприятиям обоснованно выбирать стратегии, направленные на максимальное использование возможностей по укреплению позиции на зрелых рынках и на освоение рыночного потенциала на растущих рынках. 11, 21, 81 Цитировать публикацию: Срок публикации - от 1 месяца. Обеспечение конкурентоспособности торговой организации требует применения объективных методов оценки ее ресурсного потенциала. От ресурсного потенциала зависит, насколько эффективно реализуется выбранная стратегия развития организации.

Материальные ресурсы, представляющие покупательскую ценность: Для целей оценки конкурентного превосходства торговой организации, нами выделены следующие виды ресурсов:

Курс лекций «Фондовый рынок». Лекция 4: Виды ПИФ